في شد الحبل يتنافس فريقان أمام بعضهما، كل فريق يتكون في المعتاد من ثمانية أفراد، ويوجد على الأرض خط فاصل بين الفريقين، ويقوم كل فريق بإمساك أحد طرفي حبل متين، وعلى هذا الحبل يوجد مكانان محددان بعلامة بيضاء عند طرف كل فريق.
والفريق الذي ينجح في شد الحبل حتى تتخطى علامة الفريق المنافس الخط الفاصل يكون هو الفائز.
وهناك أيضا قواعد أخرى يجب مراعاتها خلال ممارسة لعبة شد الحبل، حيث يؤخذ في الاعتبار أوزان المشاركين في المنافسة، مثلما هو الحال في الملاكمة والمصارعة، لكن في هذه اللعبة لا يتم النظر إلى وزن المشارك بمفرده، بل وزن الفريق بأكمله. كما يوجد حكم في لعبة شد الحبل، للتأكد من أن كلا الفريقين ملتزمان بقواعد اللعبة، فلا يصح مثلا أن يقوم اللاعبون بالجلوس على الأرض أو الوقوع عليها عن عمد. وإذا قام أحد أفراد الفريق بمخالفة قواعد اللعبة يقوم الحكم بتحذيره للمرة الأولى والثانية، أما إذا كرر المخالفة للمرة الثالثة فيتم إخراجه من المنافسة.